O VIX não presta!

Não faz muito tempo fiz um comentário, em tom de brincadeira, afirmando que o VIX não presta. Pois veja só:

O VIX, que está atualmente em 20%, indica que há uma expectativa de oscilação de 1,30% por dia para o índice S&P 500. Algo que não está acontecendo. A VOL realizada está bem menor, provavelmente entre 13% e 15%.

Já a VOL do BOVA11, que ontem estava em 14%, indicava uma expectativa de oscilação ligeiramente inferior a 1% por dia para o IBOV. Algo que também não está acontecendo. A VOL realizada está bem maior, provavelmente entre 25% e 30%.

Na verdade, não é só o VIX que não presta, mas todas as medidas de expectativa de volatilidade. O que antes era uma espécie de "termômetro" do mercado passou a ser um ativo negociado e manipulado. Ficamos órfãos.

Marink Martins