Charts of the day - 24/03/21

No gráfico acima temos a exposição de cada setor contido no índice S&P 500 a receitas não-dolarizadas. Quanto maior a barra azul, mais vulnerável estão as receitas das empresas deste setor. 

A alta registrada no índice S&P 500 nos últimos 12 meses foi a maior da história 1936/1937. Isso é pertinente, pois, como podemos ver no gráfico seguinte, o ano subsequente registrou uma das quedas mais expressivas. 

O gráfico acima foi utilizado para estimar uma queda durante o ano de 2015. Tal queda ocorreu no fim daquele ano, mas em uma proporção menos significativa. Em parte, podemos dizer que os bancos centrais evitaram o pior. 

Como podemos ver no gráfico acima, o percentual do patrimônio dos americanos alocado em ações nunca esteve tão elevado. 

Já o gráfico acima nos mostra que o nível de apetite a risco também está em níveis bem elevados; níveis que antecederam quedas nos mercados. 

Acima, uma tabela interessante mostrando as razões (ditas por jornalistas) para quedas superiores a 5% no índice S&P 500 ao longo dos últimos 10 anos.

Uma das razões para o otimismo do mercado (quanto as ações americanas) tem a ver com os estímulos de Biden e com os 5 trilhões de dólares depositados em fundos de money market com rendimento próximo a zero. 

Acima temos o gráfico do MOVE (VOL da renda fixa) versus o VIX (VOL do S&P 500). 

Acima um indicador dos gastos com cartões de crédito do JP Morgan Chase. Olhe os "stimulus checks" chegando aí...